中泰化学(002092.CN)

中泰化学2019年年度董事会经营评述

时间:20-04-29 02:10    来源:同花顺

中泰化学(002092)(002092)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

2019年,国内经济下行压力增加、产业结构调整速率加快、中美贸易摩擦、市场环境不确定性加剧,面对国内外风险挑战明显上升、企业经营环境更加严峻的复杂局面,公司继续践行维护国家能源安全战略,贯彻新发展理念,扎实推进落实中央新疆工作座谈会精神,进一步完善“煤—电—盐—化”一体化循环经济发展模式,不断推动公司产业升级,稳步推进安全管理体系建设,持续强化对生产实体的安全生产服务管理,为稳定发展保驾护航。加大环保投入和治理力度、推动项目落地、全面加强规范化管理,降本增效,推进各园区一体联动、安全生产、经营管理协同作战,做好做稳公司主业。报告期内,公司累计生产聚氯乙烯树脂(含糊树脂)171.60万吨,离子膜烧碱(含自用量)122.36万吨,粘胶纤维63.94万吨,粘胶纱28.86万吨,电石260.18万吨,发电127.75亿度。

报告期内,不断强化安全红线意识和责任意识,推进依法治安、安全发展、科学发展,建立健全“重预防、抓治本”的长效工作机制,确保了报告期内安全工作的开展。一是依照最新的国家、行业法律法规和标准以及公司制定的各项管理规定,持续推进专业监督检查和服务工作,实现同装置技术指标对标管理等目标,整体提升各园区安全生产管理水平;二是贴近园区,发挥组织引领作用,组织开展氯碱、电石、矿山等专业板块交流分享会,交流安全生产管理、规范生产操作、设备技措技改和应急处置的经验做法,探讨安全生产管理思路和发展方向;三是主动参与行业协会标准专题研讨,根据行业协会的要求,结合公司生产装置运行情况,对氯碱板块、电石板块行业规程及标准进行修订和审核;四是提升运营链管理水平,搭建公司“产、供、销、储、运”经营链指挥平台,组织召开生产协调专题会,确保装置稳定运行;坚持“自查、互查、专家查”并举,组织“拉网式”安全综合大检查,邀请多名行业专家进行新建项目启动前安全检查,借助专业力量开展园区安全设计诊断,加强“小隐患、大事故”预防,将一、二级重大危险源实时数据全部接入公司监控平台,实现重大风险精准预警、安全生产精准调控、应急资源精准协调。

报告期内,公司产品质量管理促品牌建设上新台阶。公司以市场为导向,以效益最大化为目标,在生产管理中大力推进阿米巴经营理念,监控经营链管理中产量、消耗、质量指标,协调产供销储运高效运行;持续开展质量标准化和改进提升工作,筹备专项质量管理会议,探讨公司质量管理提升总体方案。组织开展“钾盐工业副产氯化钠”团体标准的立项审查工作,为公司原盐供应提供有力保障;开展中泰化学PVC产品质量追溯管理系统技措项目,客户可通过二维码获取产品信息,提高客户体验度和满意度。

并购重组及投融资方面,公司借助良好的信誉支撑,运用金融创新手段,强化资本运作。

阜康能源引进农银金融资产投资有限公司,以增资扩股方式向阜康能源投资10亿元;华泰公司与农银金融资产投资有限公司、陕西金融资产管理股份有限公司、民生银行、农业银行深度合作,引入投资12亿元,拓宽了融资渠道,优化了公司资产结构,降低公司整体资产负债率。中泰纺织参股巴州瑞兴化工有限公司,实现生产原料二硫化碳的稳定供应,进一步提高产业链协同效应;公司与中泰集团共同投资重组新疆金晖兆丰股份(300695)有限公司并拟投资建设其100万吨PVC循环经济项目,可进一步扩大氯碱化工(600618)的产业规模。

报告期内,公司招收优秀团队组建产业研究部,有力增强了主业的市场研究分析和预判能力,实现内地高端人才“为我所用”;对于新产品糊树脂销售,积极对接下游,努力深挖市场,开发优良客户,找好产品定位和维护好品牌形象。公司继续实行差异化定价策略,稳固现有终端客户,鼓励开发新终端客户,继续开展与大型终端客户的战略合作和新客户的开发,拓宽合作范围,抱团取暖,形成命运共同体。根据客户需求,实现产品多元化,物流方式多元化,包装多元化,提供性价比最高的服务和销售;及时关注下游产品价格波动尽量做到上游产品价格与下游产品价格联动,在共同承担市场风险的同时享受市场红利,监督产品质量,适应市场需求,提升品牌形象,提高市场占有率,与上下游关联产业开展全供应链合作,维护产业链的长久健康发展。

市场方面,氯碱板块,2019年PVC供需矛盾不明显,行业产能低速增长,下游基建及房地产企稳向好,需求保持稳定,全年价格与上年基本持平。2019年烧碱下游氧化铝行业开工率受到环保政策、矿石原料紧缺等多种因素制约,开工率未达预期,烧碱价格有所下行。纺织原料板块,2019年受中美贸易战影响,粘胶短纤及下游纺织服装需求持续走弱,致使粘胶短纤、粘胶纱价格持续走低。公司经营业绩因受纺织板块价格因素影响,同比出现较大下滑。

应对此事项,氯碱板块采用持续深化与中财集团、中国联塑等下游产业最优势的企业战略合作伙伴关系,提升服务质量,价格联动,营销战线前移到北京、上海、广州、杭州等内地发达区域,期货对冲现货风险等手段,保证氯碱产品利润率。纺织板块采用制定库存控制线,顺势、顺量、顺价销售,提升粘胶质量等举措,达到提升市场占有率,降低库存的目标。二、核心竞争力分析

公司的核心竞争力主要体现在以下几个方面:

1、循环经济产业链

公司目前已成为国内氯碱化工行业少数拥有完整产业链的龙头企业,成功构建煤炭—热电—氯碱化工—粘胶纤维—粘胶纱的上下游一体化循环经济产业链条。公司通过并购重组等方式,向上配置氯碱化工所需的煤炭、兰炭、焦炭、原盐、石灰石等资源,降低原材料供应成本;向下扩大粘胶纤维、粘胶纱的生产能力,完成烧碱、粘胶纤维等产品的内部消化,扩大疆内消耗比例,降低物流运输成本,实现资源、能源的就地高效转化,打造智能化、集群化、园区化的氯碱化工、纺织工业生产基地。

2、技术创新与卓越运营

公司在借鉴国内外优秀企业创新模式的基础上,不断优化自身的研发体系。建立完善了流程化的研发框架和项目管理机制,在与高校及科研机构的合作中,形成了从基础研究、工程化开发、工艺流程优化到产品应用的创新型研发体系。同时,公司通过内部培养、外部引进等方式拥有一批稳定的核心管理、研发、技能人才,并充分运用博士后工作站、自治区重点实验室、自治区氯碱工程技术研究中心产学研合作平台等研发新技术、新产品、新工艺。

公司多年耕织杜邦安全管理体系,搭建战略地图运营管理模式,使得公司的运营效率和产品质量逐年提升。信息化建设方面,公司通过智慧供应链信息化项目,用大数据、人工智能和物联网等全新的技术整体打造一个集供应链采购、供应链营销、供应链金融、财务共享、智慧审计为一体的智慧供应链信息化平台。通过整合效益、创新和技术来构建生产、贸易、物流、金融服务高效协同机制,提升采购供应、生产制造、市场与销售等业务运营水平,打造中泰的供应链生态圈,实现线上产业互联,线下实现核心能力整合。

3、资源、政策优势

氯碱化工方面,新疆具有丰富的石油、煤炭等矿产资源,具备适合发展煤、电、化工、冶金、有色等一条龙产业的优势,符合国家要求将优势资源就地转化为经济优势的发展原则。

氯碱行业作为资源转化型产业,在国内完全竞争的市场格局下,成本竞争是当前企业获取竞争优势的主要手段。电石法PVC生产企业主要成本是电石和电力成本,新疆是西部地区的能源大省,电力、煤炭资源丰富,是少数几个不缺电的地区,平均电价处于全国中低水平。公司作为电石法生产企业特别是“煤—电—电石”一体化联产企业在成本方面更具有明显的优势。

纺织工业方面,随着国务院办公厅《关于支持新疆纺织服装产业发展促进就业的指导意见》的出台,以及“一揽子”新政支持新疆大力发展纺织服装产业的逐步落地,使之成为建设新疆丝绸之路经济带核心区的重要内容,为公司纺织工业的发展及产业升级提供了重大机遇。三、公司未来发展的展望

1、公司发展战略

公司践行维护国家能源安全战略,依托产业政策和新疆地区丰富的煤炭、石油、天然气、原盐、石灰石等自然资源,大力发展煤化工、石油化工和精细化工,并不断完善和延伸产业链,通过并购重组不断扩大电石、PVC产能,提高公司在氯碱化工行业的市场占有率,推动公司产业升级,实现高质量发展。同时,公司利用新疆乌鲁木齐“一带一路”新丝绸之路经济带核心区的区位优势,围绕产业链开展“+贸易”模式,促进公司整体收益稳步增加,实现“产业+贸易”双增长。

2、前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展概述

(1)经营计划情况

2019年度生产目标:生产聚氯乙烯树脂187万吨(含糊树脂和本体法树脂),烧碱132.67万吨,电石264万吨,发电129.52亿度,粘胶纤维70万吨,粘胶纱31.75万吨。

经营目标:预计实现利润总额306,657万元,净利润259,204万元(其中归属于母公司净利润237,324万元)

(2)报告期的完成情况

2019年公司累计生产聚氯乙烯树脂(PVC)(含糊树脂)171.60万吨,完成年计划的91.76%;生产烧碱(含自用量)122.36万吨,完成年计划的92.23%;生产粘胶纤维63.94万吨,完成年计划的91.34%;生产粘胶纱28.86万吨,完成年计划的90.90%;生产电石260.18万吨,完成年计划的98.55%;发电127.75亿度,完成年计划的98.63%。

报告期公司实现利润总额41,345万元,完成计划的13.48%;净利润19,141万元,完成计划的7.38%(其中归属于母公司净利润34,310万元,完成计划的14.46%)

3、2020年生产及经营目标

生产目标:生产聚氯乙烯树脂194万吨(含糊树脂、本体法树脂等),烧碱136.32万吨,电石268万吨,发电132.05亿度,粘胶纤维63万吨,粘胶纱35.25万吨。

经营目标:预计实现利润总额30,519万元,净利润16,664万元(其中归属于母公司净利润10,841万元)。

本公司2020年度生产及经营目标是在相关基本假设条件下制定的,是内部经营管理和业绩考核的参考指标,不构成公司对投资者2019年的业绩承诺。由于影响公司生产经营效益的各种因素在不断变化,年终决算结果可能与本预算指标存在差异,敬请广大投资者注意投资风险。

4、2020年工作指导思想

面对新形势、新挑战,公司将坚持党建引领不动摇,理论与实践相促进,坚定坚决贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大精神、中央经济工作会议精神,按照自治区党委工作部署,继续立足国家产业政策和新疆资源优势,经营好主业,多元发展并举,保持国有企业本色,继续发扬“一路敢想、一路敢为”的干事创业精神,不忘初心,牢记使命,团结各族干部员工适应新常态,迎接新挑战,打造新优势,拓展新空间,降本增效、做好做稳公司主业,做强做优中泰化学品牌,保持公司高质量发展。

5、2020年经营计划

(1)持续推进党建工作切实融入经营管理,引领公司健康发展。公司将充分发挥党组织的政治核心和政治引领作用,强化抓党建工作的主角意识,把加强党的领导与完善公司治理统一起来,以公司生产经营为中心,结合“不忘初心,牢记使命”主题教育中列出的问题清单和整改措施,进一步夯实组织基础,将党建工作真正融入到公司经济发展过程中,实现党建工作重心和企业发展中心“两心合一”;实打实做好标准化党支部建设,以支部为抓手,把党组织服务力转化为团队凝聚力和企业竞争优势,围绕项目攻坚、经营管理、技术创新、人才培养等工作,让党员在岗位一线建功立业,努力让公司成为“党建强、发展强”的标杆示范企业。

(2)持续强化对生产实体的安全生产服务管理,为稳定发展保驾护航。一是以市场为导向,以效益最大化为目标,在生产管理中大力推进阿米巴经营理念,监控经营链管理中产量、消耗、质量指标,协调产供销储运高效运行;二是持续开展质量标准化和改进提升工作,针对当前客户异议受理过程中存在的问题,探讨公司质量管理提升总体方案。三是持续推进专业监督检查和服务工作,整体提升各园区安全生产管理水平;四是通过举行交流会等形式深化安全环保、生产、设备、工艺、质量等专业领域交流,形成公司内部技术分享机制。

(3)持续拓宽营销思路,打造上下游产业命运共同体。2020年氯碱行业由紧平衡转为宽松,氯碱产品价格重心下移,为应对经济形势下滑供需面发生变化的压力,需在现有成绩的基础上,继续开展与大型终端客户的战略合作和新客户的开发,拓宽合作范围,抱团取暖,形成命运共同体。一是定期进行客户分析、稳定性分析、利润率分析、行业分析,遇到问题及时纠错。根据客户需求,做产品多元化,物流方式多元化,包装多元化,做性价比最高的服务和销售;二是针对氯碱主营产品远离华东华南消费地特点,与终端客户保持稳定接单频率的同时提前做好发运计划,提前发运备货,为终端客户节约运输时间,保证到货的稳定性;三是关注下游产品价格波动尽量做到上游产品价格与下游产品价格联动,在共同承担市场风险的同时享受市场红利,维护产业链的长久健康发展;四是对于新产品糊树脂销售,积极对接下游,开发终端客户,找好产品定位和维护好品牌形象;五是继续实行差异化定价策略,稳固现有终端客户,鼓励开发新终端客户。

(4)持续寻求投资管理新突破,为公司发展注入新动力。一是持续推进公司非公开发行股票工作,择机完成股票发行;二是深入研究金融市场,进一步开展并购重组。随着公司产业的不断做大,产业、资本和金融的有机结合将成为公司第三次腾飞的助推器,充分发挥资本市场作用继续开展并购重组,深入研究金融市场,研究资本证券化、资产证券化,助力公司产业发展。

(5)持续实施人才梯队建设,为未来发展储备内生动力。一是根据公司业务实际需要,有计划、分层次组织培训,练内功、迎挑战,全面推动全员技能和素质“双提升”;二是开发适合公司的人才盘点工具、任职资格体系等,为今后公司的人才建设打下基础;三是广泛开展校企合作,招聘选拔高等院校优秀应届毕业生,依托人才网以及各高校官网等招聘平台,大批网罗高素质人才的引进。

6、可能面对的风险及应对措施

(1)氯碱市场行业风险

中美贸易摩擦或将常态化,进口PVC反倾销税终止,势必造成低价PVC流入国内,对中国市场造成冲击,国内PVC计划新增产能较为集中,供需矛盾将逐渐凸显,行业竞争更为激烈。

应对措施:公司充分发挥已形成的产业链优势,加强内部控制与成本管理,加快产品结构调整,加大新产品、新材料的开发与应用,同时发挥公司龙头企业规模优势,引领市场,使行业能够持续良性的发展。与战略性客户强强联合,大力开发终端客户,创新开展营销工作,分类管理客户,采取分级定价的模式,充分调动客户的积极性,提高市场研判能力,继续加强客户服务工作。

(2)粘胶纤维、粘胶纱行业风险

粘胶纤维、粘胶纱在产业链终端产品为服装和家纺产品,其业务受纺织服装业以及整个宏观经济波动影响较大。伴随着国际纺织产业布局调整,粘胶产业链的供需关系,以及劳动力等综合成本上升,产品在市场上竞争日趋激烈,自主创新能力有待于进一步提高。

应对措施:巩固和加强公司在粘胶短纤及粘胶纱生产过程中的成本优势。通过各项技改,控制成本的同时不断提升产品品质,降本增效。进一步发挥公司产业链上下游完整的优势,增加粘胶短纤疆内消化量,减少出疆的运输费用。在粘胶短纤中,开发经认证的各类环保粘胶短纤维,毛型纤维;在粘胶纱中,增加赛络紧密纺纱线,竹节纱的生产比例,提升产品附加值,并进一步开拓国内中西部新兴纺织品市场,中亚及东欧纺织品市场,缩短产品销售运距并提升产品销售价格。

(3)环保政策变化风险

随着国家环保力度的加强,国家环保标准逐渐提高,环保政策更加严格,公司如不能及时适应相应的变化,生产和发展将会受到限制。

应对措施:公司持续加大节能减排力度,关注行业要求及环保监管动向,确保原有环保设施正常运行并适时升级,不断加大节能环保投入,推进绿色设计技术开发应用,大力推进工艺先进节能化、装置大型自动化和控制集约化,努力实现产品对能源资源消耗最低化、可再生率最大化,以废物资源化利用实现污染物价值创新。公司制定了自行监测方案,严格按照方案要求定期检测。公司对三废、余热进行了充分回收利用,力求资源最大化,废物最小化,实现企业环境效益和经济效益的双赢。

(4)人力资源储备不足的风险

员工素质提升跟不上公司高速发展需要,多元化复合型人才匮乏。人才队伍建设过程中缺少人才盘点相关的专业工具及专业的培训。

应对措施:结合公司业务实际需要,有计划、分层次组织培训,练内功、迎挑战,全力推动员工“技能+素质”双提升。借助公司外部专业机构和部门,提升人才梯队建设水平。持续加大市场化选人用人引人力度,引进高端技术、高素质人才,选拔优秀年轻干部和少数民族干部,实现各级人才结构的合理配备,为未来发展储备内生动力。

(5)财务管理风险

公司主营产业属于资本密集型,近年来,公司主要通过债务融资扩大氯碱化工板块与粘胶纱线板块,融资规模大,财务费用支出大,财务风险管控需进一步加强。

应对措施:充分发挥已有资产产能,加强企业运营管理,提高盈利能力。积极加强财务管理,统筹安排资金调度,优化筹资、投资活动,优化财务结构,债务结构,做好风险管控,借助财务共享模式,构建财务垂直管控体系。进一步做好深层次的财务分析,为公司经营决策提供及时有价值的信息,借助良好的融资平台,充分利用相关金融工具,为公司储备较强的偿债能力,为公司的稳健经营提供保障。