中泰化学(002092.CN)

中泰化学2021年半年度董事会经营评述

时间:21-08-17 21:21    来源:同花顺

中泰化学(002092)(002092)2021年半年度董事会经营评述内容如下:

一、报告期内公司从事的主要业务(一)经营情况2021年上半年,公司抢抓后疫情时代需求持续复苏的机遇,积极应对市场变化,持续强化内控管理,围绕稳产高效,不断提高运营管理水平,经营业绩较上年同期得到大幅提升。报告期内,公司累计生产聚氯乙烯树脂(含糊树脂)98.26万吨,离子膜烧碱(含自用量)70.41万吨,粘胶纤维28万吨,粘胶纱14.81万吨,电石135.62万吨,发电70.24亿度。报告期内,公司全力以赴推进非公开发行股票实施工作,进一步聚焦主业、优化管理层级,剥离与主业关联度低的贸易业务,转让上海多经60%股权给中泰集团,妥善解决与中泰集团交叉持股等问题,公司收购中泰集团持有的金晖兆丰、中泰盐化、华泰重化工、新鑫化工股权。安全生产方面,公司始终本着“体系推进不动摇、夯实基础不懈怠、狠抓严管不放松”的原则,在稳定生产质量基础上,强化控制生产单耗,逐步完善各项管理标准,不断提升安全生产水平。在PVC市场供需紧平衡的格局下,及时调整销售策略,不断提升产品品质和服务质量,优化库存管理。为提高粘胶产品竞争力,持续推进降本增效管理和精细化管理,优化产品结构,满足市场需求。以差别化纤维生产研发为主,不断提高技术创新能力,开发出黑纱、麻灰纱,研发出有色粘胶短纤维和高附加值的抗菌粘胶短纤维,为后期无纺布项目建成投用与差异化产品奠定了良好的基础。(二)主要业务、主要产品及其用途公司依托新疆地区丰富的煤炭、原盐、石灰石等自然资源,通过不断优化管理理念和完善产业生态圈,发展成为拥有氯碱化工(600618)和粘胶纺织产业两大主业的优势企业,主营聚氯乙烯树脂(PVC)、离子膜烧碱、粘胶纤维、粘胶纱四大产品,配套热电、兰炭、电石、电石渣制水泥、棉浆粕等循环经济产业链。公司作为氯碱行业龙头企业,延伸粘胶、纺织产业,上下游相互配套,构建一体化生产体系,提高公司整体竞争力。氯碱化工方面,聚氯乙烯树脂(PVC)作为重要的有机合成材料,是五大通用合成树脂之一。由于具有优异的阻燃性、耐磨性、抗化学腐蚀性、综合机械性能、制品透明性、电绝缘性及易加工性等特点,已成为应用领域最为广泛的塑料品种之一,广泛应用于工业、建筑、农业、日常生活、包装、电力、公用事业等领域。随着产业结构的升级,PVC制品向高性能化、轻量化和绿色环保化的升级换代步伐进一步加快。烧碱作为一种基础化工原料,广泛应用于轻工、纺织、化工、农业、建材、电力、电子、食品加工等国民经济各个方面,在国民经济中占据重要地位。粘胶纺织方面,粘胶纤维是利用天然高分子纤维素为原料,经过一系列复杂的化学变化和物理变化制成再生纤维素纤维。其性能类似天然棉纤维,但又具有吸湿性强、染色鲜艳等优于棉纤维的特点,有良好的饱和能力,能以任何比例与各种纤维混纺,用于改变纺织品的组织结构,改善纺织品的性能,用其制成的纺织品用途几乎遍及所有的工业、农业、生活衣着等各方面。粘胶纱属于棉纺织行业,纺织行业主要是将初级的棉、毛、丝绸等原材料经过一定的加工手段后形成服装等日用品的原料的工业行业。纺制而成的纱线用于织布,最终制做各类服装,也可用于针织面料,制成各种针棉织品。(三)经营模式1、生产模式公司建立了高效的安全生产管理体系,制定各项内部控制制度,在生产运营、安全管理等环节形成了规范的运营体系。公司根据年度生产经营计划制定每月生产目标,依据市场需求及装置状况进行动态调整。根据市场价格和客户需求,及时调整产品结构,实现产品多元化定制化生产,增强发展潜力。2、采购模式公司拥有独立的采购体系,通过大力推行集中采购、规范采购方式,优选供应商,优化大宗原材料采购计划分配,调整原材料供应结构,降低采购成本。公司制定了相应的规章制度,对原辅材料、设备备件、环保和劳保用品等采购业务流程进行控制,保证采购的产品满足生产所需的质量要求。公司物资供应总公司主要负责氯碱板块原材料及各种辅料采购,纺织集团主要负责纺织板块相关原辅材料的采购。3、销售模式氯碱板块,公司采用直销与经销相结合的营销模式,由氯碱销售总公司执行。公司已在新疆地区和上海、浙江、江苏等30多个省市设立了产品销售服务点,为客户提供有效的售后、技术等方面的服务。经过不断的努力和开拓,公司已在内地和新疆地区建立起了适合公司生产经营的营销网络,提高了对市场的快速、灵活反应能力,加快了对市场的响应速度,拥有一批稳定、长期的客户,并不断扩大终端客户和大客户的比例。纺织板块,公司粘胶纤维采取直销加经销的模式,利用新疆的能源、资源和单位成本优势,以地理区域划分建立不同的销售网络,直接面向下游目标客户、贴近市场的方式销售粘胶纤维。以内销为主、外销为辅。内销方面,产品优先满足控股子公司金富纱业、富丽震纶自身粘胶纱生产的原料需求,以及中泰纺织参股公司、疆内其他粘胶纤维客户的原料需求,剩余少量产品销往疆外。外销方面,主要通过全资子公司中泰进出口和中泰香港将产品出口至国外市场。粘胶纱的内销和外销均采用直销和代理商销售相结合的销售方式,以直销方式为主,销售区域主要分布在浙江、江苏、山东、广东、安徽、福建等地。(四)行业发展情况1、氯碱行业2021年上半年,宽松的货币政策推动大宗商品整体上扬,大宗商品整体涨幅较为明显。内蒙古及宁夏作为PVC的原材料电石主产区,两省的能耗双控政策导致电石装置开工率下降、电石供应整体紧缺、价格创历史新高,致使PVC成本大幅攀升。PVC下游制品成本压力较大,部分中小企业开工受到影响,但从上半年PVC社会库存情况来看,国内PVC需求存在被低估的可能。上半年国内PVC市场在宏观政策面、基本面及国外突发因素等的共同推动下,价格站上近十年来的高位。由于美国PVC装置陆续恢复,华东、华南地区下游受到限电影响,海运集装箱运力紧张对PVC出口制品订单造成影响。国家各相关部门多措并举对大宗商品降温,PVC装置检修陆续结束,市场供应逐步恢复,PVC价格在季节性淡季中有所回落。但长远来看,在“碳达峰、碳中和”的大背景下,电石行业作为高耗能行业,产能新增将被严格控制。继相应的“能耗双控”政策公布后,预计下半年电石供应仍然偏紧,电石价格或将继续高位运行。但随着海外PVC装置陆续重启,国际市场货源紧缺局面或将得到改善,PVC下游制品虽然目前处于传统消费淡季,开工负荷小幅下降,但PVC整体供需矛盾并不明显,但社会库存未见明显累库,预计PVC价格回落有限,下半年或将保持高位震荡。国内烧碱市场上半年有部分新增产能投产,新增产能结合产能淘汰及修正后,供应量仍有增加。分行业来看,烧碱下游主要行业氧化铝、粘胶纤维、纸浆等整体同比去年同期有所向好。2021年上半年,烧碱整体供需逐步由供大于求转向供求平衡,未来不排除供应存在趋紧的可能。下半年烧碱供应端仍有增量,氧化铝新增产能的投产将使烧碱需求量有效提升,预计下半年烧碱价格将好于上半年。2、纺织行业受疫情影响,水刺无纺布的需求增加,消化了部分2019年新增的粘胶短纤产能。加上下游纺织品需求的逐步恢复,从2020年三季度起,粘胶价格逐步回升。不利因素受国际疫情、中美贸易战等影响,导致外贸有效订单传递滞缓,下游纺织织造市场整体需求不旺。2021年上半年,粘胶短纤市场价格呈先涨后跌的趋势,人棉纱市场价格伴随粘胶短纤市场价格和下游织造的需求呈正相关波动趋势。下半年随着欧美需求的恢复,并在大宗原材料上涨的带动下,价格会有一定的上升空间,所以预计下半年的销售市场应为稳中向好状态。(五)主要的业绩驱动因素报告期内,面对全球肆虐的变异新冠病毒、大宗原材料持续上涨、中美贸易摩擦呈长期化趋势等复杂的经营环境,公司稳步推进经营计划,抓好常态化疫情防控的同时,继续全力推进降本增效,强化内部管理,不断提升公司治理水平,不断提高技术管理和生产效率,业务持续稳定经营。随着碳达峰、碳中和在国家重要会议上屡次被提及,能耗双控政策的执行力度也被提升到了一个新的高度,原材料电石紧缺,PVC成本大增。公司地处新疆,拥有丰富的煤、石灰石等资源,且平均电价处于全国中低水平。作为电石法生产企业特别是“煤―电―电石”一体化联产企业,在成本方面更具有明显的优势,同时,由于上半年公司主要产品价格上涨,带动了公司业绩增长。公司聚焦氯碱主业,掌握生产氯碱的核心技术,其市场定位已被广泛认可,拥有一批稳定的核心管理、研发、技能人才,在引进、消化、吸收国内外先进生产工艺和技术的基础上,不断进行自主研发和技术改造,以满足市场日益提高的要求。不断优化产品结构和产业布局,加强新客户开发力度,实现产品多元化销售,持续增强品牌价值,完善客户服务体系,实现产品多元化销售,不断提升高质量产业竞争力。 二、核心竞争力分析 (一)技术创新优势 公司始终坚持创新引领,注重深挖研发潜力,扎实推进技术创新各项工作进展。以自主研发为基础,产学研合作研发为载体,深入推进研发创新平台建设,建有国家级企业技术中心、自治区级工程技术研究中心、自治区级产学研联合开发示范基地,具备技术开发、产品研发、技术咨询、试验检测及人才培养等为一体的综合性创新研发平台。 公司在研发创新项目开展过程中,紧紧围绕氯碱化工及纺织工业生产过程难题开展研究攻关及平台建设,挖掘专利申报项,保护自主研发成果产权。实施人才优先发展建设机制,突出“高精尖”导向,采用高端人才引进和专业人才自主培养的模式提升人才管理能力,并通过技术带头人培养带出一支具有专业技能高、研发能力强的科技创新人才队伍。通过多年的发展壮大,培养了一支高素质研发团队。 (二)一体化循环经济产业链 作为氯碱行业龙头企业,公司坚定不移走高质量发展道路,成功构建煤炭―热电―氯碱化工―粘胶纤维―粘胶纱的上下游一体化循环经济产业链条。通过兼并重组,公司拥有生产所需的煤炭、原盐、石灰石等资源,降低原材料供应成本,向下扩大粘胶纤维、粘胶纱的生产能力,扩大烧碱、粘胶纤维在疆内的消化比例,降低运输成本,提升资源利用效率。打造资源节约型、环境友好型、产品结构差异化、园区化、智能化的氯碱化工、纺织工业生产基地。大力推进循环经济、低碳经济、绿色经济,实现经济效益、社会效益、生态效益相统一。 (三)资源、政策优势 新疆煤炭、原盐、石灰石资源储量丰富,受制于地理环境,疆内煤炭、电石、原盐等原材料成本较低、供应充足,发展氯碱产业可以把资源优势转化为经济优势。氯碱行业已发展成熟,生产工艺和产品高度同质化,成本是竞争力的重要因素,电石法PVC生产企业主要成本是电石和电力成本,公司作为电石法生产企业特别是“煤―电―电石”一体化联产企业在成本方面更具有明显的优势,符合国家要求将优势资源就地转化为经济优势的发展原则。 近年来,《新疆纺织服装产业发展规划(2018―2023年)》、《关于支持新疆纺织服装产业发展促进就业的指导意见》等政策对新疆发展纺织产业有显著推动作用。公司充分发挥政策和资源优势,纺织产业上下游协同联动,积极开展原料特性研究、研发新产品,进一步提升纺织产品附加值。利用循环经济产业链,在浆粕、烧碱等主要原材料及能源供应及采购成本、运输成本和生产过程所需的电力成本、蒸汽成本等方面均取得一定优势。 三、公司面临的风险和应对措施 1、市场环境风险 公司主营产品为聚氯乙烯树脂、离子膜烧碱、粘胶纤维、粘胶纱,受行业周期、国内外宏观经济和供需变化等因素影响,产品价格随之波动。公司盈利能力随着经济运行情况、市场行情,行业调整等变动,给业务发展和经营业绩带来一定影响。 应对措施:进一步发挥公司全产业链优势,提升价值链,聚焦主业,加强内部控制与成本管理,不断完善治理结构。推进氯碱生产企业与下游加工业深度融合,做好市场行情预判,维护好现有渠道,拓宽营销面,增加客户粘性,积极做好新产品推广,持续深挖潜在客户,提升服务水平,坚持品牌、渠道、质量“三位一体”,走产品高端化、精细化路线,增强公司市场抗风险能力。 2、环保政策变化的风险 “十四五”时期是碳达峰的关键期、窗口期,国家对环境保护重视程度的日益提升。节能减排环保政策、规范限制高耗能产业发展等政策的实施,对行业及公司发展产生重要影响。 应对措施:进一步完善上下游一体化的循环产业链,充分发挥公司环保管理经验,继续关注行业要求及环保监管动向,持续加大环保投入和管理创新,加大绿色环保工艺应用和自主研发,持续加大节能减排力度,不断提高工业污染物综合利用的能力,采用新技术、新工艺实现资源循环、综合利用。 3、安全生产的风险 公司属于化工原料制造企业,具有易燃易爆、有毒、高温高压的生产特点。产品工艺流程复杂,在生产、运输过程中存在一定的安全风险。 应对措施:公司制定了一系列安全管理相关内部控制制度,并逐步完善各项管理标准。着重对事故多发的危化品生产领域、消防安全领域、道路交通领域制定专项方案,细化分解管理流程和标准。深化与一流科技公司战略合作,打造数字化园区,实施智能化、机械化和数字化改造,全面提升本质安全水平。 4、人才资源储备不足的风险 随着公司规模的扩张和业务的发展,公司在战略执行和推进中,可能存在管理人才和专业人才储备与公司发展需求不能很好匹配的风险。 应对措施:结合公司发展需要有计划、有层次的开展各类专业培训,实现各级人才结构的合理配备,全力推动员工“技能+素质”双提升。广泛开展校企合作,借助公司外部专业机构和部门,重点引进具有相关业务经验的人才、复合型人才以及高端技术人才,优化人才结构。 5、财务管理风险 公司主营产业属于资本密集型产业,近年来公司积极扩大氯碱、纺织板块规模,利用资本市场平台方式融资,融资规模较大,财务费用支出较大,财务风险管控需进一步加强。应对措施:合理规划融资事项,做好资金使用计划、调度,提高资金使用效率;加强企业运营管理和财务管理,统筹安排资金调度,优化财务结构,充分利用相关金融工具,提升公司偿债能力,做好风险管控和财务分析,为公司稳健经营和长期发展提供保障。 四、主营业务分析。